Polprevodniška industrija gre v globoko zimo .......

Po dveh letih rekordne rasti zdajindustrija polprevodnikov jegremo v globoko zimo.......

 

Zvišanje obrestnih mer v Evropi in Združenih državah je zmanjšalo povpraševanje po surovinah, kar je sprožilo svetovno krizo presežnih zmogljivosti

in prisilno zmanjšanje proizvodnje zaradi padajočih naročil na vseh koncih proizvodnje. Za dobavo čipov mora povečati zmanjšanje proizvodnje ne samo prvotna tovarna pomnilnikov, ampak tudi stopnja izkoriščenosti zmogljivosti tovarn rezin, kot so Taiwan Semiconductor Manufacturing Company, Taiwan Union Power Company in Semiconductor Manufacturing Company, prav tako hitro upada. Celotna proizvodna zmogljivost polprevodnikov pospešuje krčenje in rezanje proizvodnje. Pošiljka različnih rezin na koncu ponudbe upada, dinamično ravnotežje s tržnim povpraševanjem pa bo sčasoma doseženo zaradi zmanjšanja proizvodnje.

 

Vpliv inventarja skladiščenja na zgornjem delu verige se nadaljuje, prvo četrtletje je lahko najšibkejša točka v letu, z viri na zgornjem delu verige pod denarnimi stroški, se bo izguba prvotnega obrata še povečala. Za proizvajalce na nižji stopnji pa je bila po pol leta prilagajanja zalog trenutna zaloga zmanjšana na razumno raven, dnevno za hitro vstopanje in hitro izstopanje, stopnja pretoka nadzora stroškov, kot način za preživetje omejenega povpraševanja zunaj sezona.

 
Tukaj je pet ključnih dejavnikov, ki bodo pomagali ugotoviti, kako dolga in ovinkasta je ta cesta.
 
1. Zmanjšanje prihodkov
 
Podjetja so pravkar zabeležila svoje najboljše leto doslej in leta 2022 dosegla 595,7 milijarde dolarjev prihodkov. Toda številke povedo le del zgodbe. Trg je upadel v vseh štirih četrtletjih. V zadnjih treh mesecih so prihodki upadli za 9 odstotkov na 132,4 milijarde dolarjev – le 82 odstotkov rekordnih četrtletnih prihodkov v višini 161,1 milijarde dolarjev leto prej.

Za mnoge padec ni presenečenje. vse večja nestabilnost po svetu in naraščajoče politične napetosti povečujejo negotovost. Ta popolna nevihta pomeni, da so ljudje prenehali kupovati in podjetja vladajo v svojih proračunih zaradi skrbi, kaj sledi.
 
Izzivi delovanja v tem postpandemičnem okolju naj bi se nadaljevali tudi v letu 2023. Prihodki od polprevodnikov naj bi upadli za 8 odstotkov medletno.
 
2. Zmanjšani kapitalski izdatki
 
V skladu s padcem prihodkov in povečanjem negotovosti naj bi se zmanjšali tudi kapitalski izdatki polprevodniških podjetij (CAPEX). Leta 2022 je bil CAPEX na najvišji ravni, odkar smo pred dvema desetletjema začeli slediti podatkom. Podjetja so vlagala v nove objekte in opremo, da bi zadovoljila povpraševanje po izdelkih. CAPEX kot delež v prihodkih je znašal 24,9 odstotka.
 
Povprečna stopnja izdatkov na trgu polprevodnikov je bila večino zadnjih 20 let 19,4 odstotka. Izjema je bila med pandemijo in pred tem med finančno krizo, ki se je začela leta 2008. Takrat so CAPEX strmo padli na povprečnih 16,7 odstotka, vendar so se povečali, ko je hiter razvoj tehnologije razkril premajhne naložbe.

Tesna povezava med prihodki in CAPEX pomeni, da bo ob zmanjšanju prihodkov leta 2023 manjši odstotek porabljen za povečanje zmogljivosti. Pričakujemo, da se bo povprečna poraba zmanjšala na 20 odstotkov ali manj.
 
3. Padec cen komponent
 
V drugi polovici leta 2022 so cene ključnih komponent, vključno s procesorji in pomnilniki, močno padle. Na primer, dinamični pomnilnik z naključnim dostopom (DRAM) se je v samo zadnjih štirih mesecih zmanjšal za 40 odstotkov. Pričakujemo, da bo znižanje cen leta 2023 vplivalo na druge kategorije polprevodniških izdelkov. Vendar morajo podjetja upoštevati, da je to ciklična panoga, kar pomeni, da se bo trg znova okrepil.
 
4. Podjetja, ki poskušajo spodbuditi povpraševanje
 
Da bi preprečila upad porabe strank, lahko podjetja vzamejo stvari v svoje roke in tako spodbudijo povpraševanje po svojih izdelkih. V začetku tega leta je proizvajalec električnih vozil (EV) Tesla začel zniževati cene svojih avtomobilov – nekateri za do 20 odstotkov. Ford je prav tako znižal stroške svojih povsem električnih vozil Mustang Mach-E v ZDA. Avtomobili, zlasti električna vozila, so zaradi elektrifikacije in elektronifikacije vozil vse bolj pomemben segment za polprevodniška podjetja.
 
Pozorno preučujemo, kaj se lahko letos zgodi v drugih segmentih. Segmenti, ki bi lahko pomembno in pozitivno vplivali na trg polprevodnikov, vključujejo pametne telefone. V zadnjih letih so bili največji dejavnik povpraševanja zaradi števila potrebnih komponent za vsako napravo. Če bi si trg občutno opomogel, bi to lahko spremenilo igro za polprevodniška podjetja.
 
Opazujemo tudi trge podatkovnih centrov in osebnih računalnikov za izboljšave.
 
5. Države, ki spodbujajo svoja gospodarstva s pomočjo spodbud
 
Najpomembnejše gonilo povpraševanja bo kakršen koli ukrep držav za pospešitev okrevanja po pandemiji. Konec lanskega leta se je Kitajska začela znova odpirati svetu po enem najhujših zapor na svetu in zdaj obnavlja svoje gospodarstvo.
 
Vlade po vsem svetu prav tako spodbujajo svojo industrijo polprevodnikov, čeprav iz različnih razlogov. Biden-Harrisova uprava zagotavlja več kot 50 milijard dolarjev podpore za raziskave in razvoj polprevodnikov, proizvodnjo in razvoj delovne sile. Evropska unija sprejema podobne korake s svojim zakonom o evropskem čipu, Tajvan in Japonska pa sta uvedla svoje pakete podpore.